تغییرات نرخ بهره آمریکا چه تاثیری بر بازارهای مالی دارد؟

این مقاله به بررسی دلایل پشت تغییرات نرخ بهره آمریکا، مکانیسم‌های انتقال تأثیرات به بازارهای مالی و نهایتاً تأثیرات آن بر رفتار سرمایه‌گذاران و بازارهای مالی می‌پردازد. همچنین، تعیین‌کننده‌های اقتصادی و سیاستی که در پشت تصمیم‌گیری‌های مرتبط با نرخ بهره قرار دارند نیز مورد بررسی قرار خواهند گرفت.

نرخ بهره چیست؟

نرخ بهره یکی از مهم‌ترین ابزارهای سیاست پولی است که توسط بانک‌های مرکزی برای کنترل تورم و رشد اقتصادی استفاده می‌شود. نرخ بهره، هزینه استقراض پول را تعیین می‌کند و بنابراین بر رفتار مصرف‌کنندگان، سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها تأثیر می‌گذارد.

نرخ بهره بانکی به دو دسته اصلی تقسیم می‌شود:

• نرخ بهره اسمی: نرخ بهره‌ای است که در قرارداد وام یا سپرده‌گذاری ذکر می‌شود.
• نرخ بهره واقعی: نرخ بهره‌ای است که پس از کسر تورم از نرخ بهره اسمی محاسبه می‌شود.

تاثیر تغییرات نرخ بهره آمریکا بر بازارهای مالی

تغییرات نرخ بهره آمریکا می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر بازارهای مالی در سراسر جهان داشته باشد. در ادامه به بررسی برخی از این تأثیرات می‌پردازیم:

تأثیر بر بازار سهام

افزایش نرخ بهره آمریکا می‌تواند باعث کاهش ارزش سهام شود. دلیل این امر این است که افزایش نرخ بهره هزینه استقراض پول را افزایش می‌دهد و بنابراین باعث می‌شود شرکت‌ها برای تأمین مالی فعالیت‌های خود هزینه بیشتری بپردازند. این امر می‌تواند منجر به کاهش سودآوری شرکت‌ها و در نهایت کاهش ارزش سهام آن‌ها شود. برعکس این قضیه نیز صادق است.

تأثیر بر بازار اوراق قرضه

افزایش نرخ بهره آمریکا می‌تواند باعث افزایش ارزش اوراق قرضه شود. دلیل این امر این است که افزایش نرخ بهره ارزش فعلی جریان‌های نقدی آینده را افزایش می‌دهد. از آنجایی که اوراق قرضه جریان‌های نقدی ثابتی را در آینده تضمین می‌کنند، افزایش نرخ بهره باعث می‌شود ارزش آن‌ها افزایش یابد. برعکس، کاهش نرخ بهره آمریکا می‌تواند باعث کاهش ارزش اوراق قرضه شود.

تأثیر بر بازار ارزهای خارجی

در این حالت، سرمایه‌گذاران برای کسب سود بیشتر تمایل دارند سرمایه خود را به سمت دارایی‌هایی با نرخ بهره بالاتر هدایت کنند. از آنجایی که دلار آمریکا دارای بالاترین نرخ بهره در بین ارزهای اصلی جهان است، افزایش نرخ بهره آمریکا می‌تواند باعث افزایش ارزش دلار شود. برعکس این موضوع نیز وجود دارد.

تأثیر بر بازار ارزهای دیجیتال

تغییرات نرخ بهره آمریکا تأثیر قابل‌توجهی بر بازار ارزهای دیجیتال می‌گذارد. به طور کلی، افزایش نرخ بهره آمریکا می‌تواند باعث کاهش ارزش ارزهای دیجیتال شود. دلیل این امر این است که افزایش نرخ بهره هزینه استقراض پول را افزایش می‌دهد و بنابراین باعث می‌شود سرمایه‌گذاران سرمایه خود را از دارایی‌های پر ریسک مانند ارزهای دیجیتال خارج کنند و به سمت دارایی‌های کم ریسک‌تر مانند اوراق قرضه دولتی هدایت کنند. برعکس، کاهش نرخ بهره آمریکا می‌تواند باعث افزایش ارزش ارزهای دیجیتال شود.

بیشتر بخوانید: اینفلوئنسر مارکتینگ چیست؟ | آموزش اجرای یک کمپین موفق

البته، تأثیر تغییرات نرخ بهره آمریکا بر بازارهای مالی به عوامل دیگری مانند وضعیت اقتصادی کلی جهان، تورم و سیاست‌های پولی سایر بانک‌های مرکزی نیز بستگی دارد.

پشت پرده سیاست‌های تعیین‌کننده نرخ بهره آمریکا

تعیین‌کننده‌های اقتصادی و سیاستی که در پشت تصمیم‌گیری‌های مرتبط با نرخ بهره قرار دارند، عبارت‌اند از:

تعیین‌کننده‌های اقتصادی

• تورم: تورم، افزایش سطح عمومی قیمت‌ها در یک دوره زمانی خاص است. بانک‌های مرکزی معمولاً برای کنترل تورم، نرخ بهره را افزایش می‌دهند. افزایش نرخ بهره، هزینه استقراض پول را افزایش می‌دهد و بنابراین می‌تواند باعث کاهش تقاضا و در نهایت کاهش تورم شود.
• رشد اقتصادی: رشد اقتصادی، افزایش تولید ناخالص داخلی در یک دوره زمانی خاص است. بانک‌های مرکزی معمولاً برای حمایت از رشد اقتصادی، نرخ بهره را کاهش می‌دهند.
• اشتغال: اشتغال، میزان نیروی کار شاغل در یک اقتصاد است. بانک‌های مرکزی معمولاً برای حمایت از اشتغال، نرخ بهره را کاهش می‌دهند. کاهش نرخ بهره، هزینه استقراض پول را کاهش می‌دهد.

تعیین‌کننده‌های سیاستی

• سیاست‌های مالی: سیاست‌های مالی، سیاست‌هایی هستند که دولت‌ها برای تنظیم اقتصاد استفاده می‌کنند. سیاست‌های مالی می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر نرخ بهره داشته باشند. به عنوان مثال، اگر دولت‌ها بودجه‌های کسری داشته باشند، ممکن است مجبور شوند نرخ بهره را افزایش دهند تا هزینه استقراض پول را برای خود کاهش دهند.
• سیاست‌های پولی سایر کشورها: سیاست‌های پولی سایر کشورها نیز می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر نرخ بهره داشته باشند. به عنوان مثال، اگر بانک‌های مرکزی سایر کشورها نرخ بهره را افزایش دهند، ممکن است بانک‌های مرکزی نیز مجبور شوند نرخ بهره را افزایش دهند تا از خروج سرمایه از کشور خود جلوگیری کنند.

در نهایت، تصمیم‌گیری‌های مرتبط با نرخ بهره، یک فرآیند پیچیده است که عوامل اقتصادی و سیاستی زیادی را در نظر می‌گیرد. بانک‌های مرکزی معمولاً از مجموعه‌ای از شاخص‌ها برای ارزیابی وضعیت اقتصادی و سیاستی استفاده می‌کنند و سپس با توجه به این ارزیابی‌ها، تصمیم‌گیری‌های خود را اتخاذ می‌کنند.

چگونه از نوسانات بازارهای مالی در امان بمانیم؟

بازارهای مالی همواره با نوسانات همراه هستند. این نوسانات می‌تواند ناشی از عوامل مختلفی مانند تغییرات نرخ بهره، تورم، اخبار اقتصادی، و رویدادهای سیاسی باشد. برای اینکه از نوسانات بازارهای مالی در امان بمانیم، می‌توانیم اقدامات زیر را انجام دهیم:

• تحلیل و تحقیق: قبل از سرمایه‌گذاری در هر دارایی، باید به خوبی آن را مورد بررسی قرار دهیم و ریسک‌های آن را بدانیم.
• تنوع‌بخشی: سرمایه‌گذاری در سبد متنوعی از دارایی‌ها می‌تواند به کاهش ریسک سرمایه‌گذاری کمک کند.
• صبر و تحمل: بازارهای مالی در کوتاه‌مدت می‌توانند نوسانات زیادی داشته باشند، اما در بلندمدت معمولاً رشد می‌کنند. بنابراین، برای کسب سود از سرمایه‌گذاری باید صبر و تحمل داشته باشیم.

علاوه بر اقدامات ذکر شده، می‌توانیم از ابزارهای مدیریت ریسک نیز برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری خود استفاده کنیم. این ابزارها شامل موارد زیر هستند:

• اوراق اختیار معامله (Options)
• قراردادهای آتی (Futures)
• قراردادهای آتی اختیار معامله (Futues Options)

استفاده از این ابزارها می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا ریسک سرمایه‌گذاری خود را در شرایط نوسان بازار کاهش دهند. شرکت در دوره‌های آموزش ساخت تایم فریم دلخواه در متاتریدر نیز به مدیریت ریسک بهتر کمک خواهد کرد. برای یادگیری بهتر می‌توانید مطالب لینک زیر را مطالعه کنید:

https://errante.net/fa/how-to-make-a-custom-timeframe-in-metatrader/

سخن پایانی

تغییرات نرخ بهره آمریکا به عنوان یک پارامتر اساسی در تعیین جهت و نقشه راه بازارهای مالی جهانی ایفا می‌کند. این تغییرات، مانند موج‌های ناپیوسته اقتصادی، تأثیراتی گسترده از نظر زمانی و فضایی ایجاد می‌کنند. از یک سو، افزایش یا کاهش نرخ بهره می‌تواند به تحریک یا کنترل فعالیت‌های اقتصادی و سرمایه‌گذاری‌ها کمک کند، و از سوی دیگر، ممکن است باعث نوسانات ناخواسته در بازارهای مالی شود. از این رو، بررسی تاثیرات تغییرات نرخ بهره آمریکا بر بازارهای مالی، نه تنها به عنوان یک مسئله مالی بلکه به عنوان یک پدیده اقتصادی جهانی، اهمیت به‌سزایی دارد.